luisagiveproof

[luisagiveproof]

Kazakh despot's daughter went on London spending spree after moving $300m out of country

Aliya Nazarbayeva's purchases included a $25m private jet and an £8.75m house in Highgate

Details of Aliya Nazarbayeva's purchases are likely to raise eyebrows in Kazakhstan, which has been hit by violent protests aimed at the country's maligned elite

The daughter of the former president of strife-torn Kazakhstan went on a spending spree in London after moving $300 million of her personal wealth out of the country.

Aliya Nazarbayeva instructed two professional financial advisers to buy palatial homes, a private bank and a luxury jet after transferring the money into a complex web of offshore trusts and companies stretching from Liechtenstein to the British Virgin Islands.

Her purchases included a $25m Challenger Bombardier private jet, an £8.75m house in Highgate, north London - meant to help her obtain British residency - and instructing her team to buy a $14m of property in Dubai, including a villa in the man made Palm Jumeirah island.

Details of the 2006 spending spree, revealed for the first time on Saturday, are likely to raise eyebrows in Kazakhstan, which has been hit by violent protests aimed at the country's increasingly maligned elite.

Aliya is the youngest daughter of Nursultan Nazarbayev, who was Kazakhstan's president for 28 years until 2019, when he took a backseat but controversially retained much of his power.

While he led the country during and after its Soviet years, a small minority amassed enormous wealth while many ordinary Kazaks struggled to get by.

He dramatically quit as head of the Kazakh Security Council on Jan 5 and was reportedly preparing to leave the country. Authorities on Saturday insisted Mr Nazarbayev was in the capital, named Nur-Sultan in his honour.

It was earlier rumoured that Ms Nazarbayeva was seeking to travel to Dubai with her father as he tries to flee the upheaval, and that she may hope to use London as a secure base.

Aliya Nazarbayev pictured after her marriage to Aidar Akayev in 1998, alongside her father and former president of Kazakhstan, Nursultan Nazarbayev (left) 

Her spending spree in London, described by one expert as “staggering”, only came to light when she fell out with the two financial advisers, accusing them of dishonesty, misappropriation of funds, conspiracy to defraud, breaches of fiduciary duty and unjust enrichment.

Ms Nazarbayeva, 41, sued the pair in the High Court in London for £165 million before settling the case in a confidential agreement. Her advisers, described as reputable and respected financial professionals, denied all the claims. Details of the 2016 case have only just emerged. 

Until now Ms Nazarbayeva - whose eldest sister Dariga owns £80m of property in London - was better known for modelling designer jewellery by Damiani, promoting her own couture clothes brand and owning a high-end beauty spa in Almaty, Kazakhstan’s largest city, as well as chairing a construction company.

On her Instagram account she frequently posts photos of herself with her father, who until his fall from power cultivated the image of “father of the nation”.

Aliya Nazarbayeva posts a number of photos of her lavish lifestyle on Instagram

The Nazarbayev family have long established financial links with the UK. The Kazakh oligarch paid Prince Andrew £3 million more than the asking price for his marital home of Sunninghill Park in 2007.

Ms Nazarbayeva claimed she transferred $312m of her personal wealth out of the country after advisers told her it would be “dangerous” to keep her fortune there and that she should “hide” and “disguise” it in a network of offshore foundations and trusts, according to legal documents seen by The Telegraph.

Documents lodged with the High Court include claims that Malik Ishmuratov, a Kazakh wealth manager, told her “on many occasions that Ms Nazarbayeva was a politically exposed person (PEP)” and that it was “dangerous for her to keep her assets in Kazakhstan”.

In 2006, Ms Nazarbayeva “confided” to Mr Ishmuratov that she had “sold some shareholdings in Kazakh companies, receiving approximately $325,000,000”.

Mr Ishmuratov went on to introduce Ms Nazarbayev to Denis Korotkov-Koganovich, a Kazakh wealth manager based in London.

Ms Nazarbayeva claimed she transferred $312m of her personal wealth out of Kazkhstan after advisers told her it would be 'dangerous' to keep her fortune there

In 2008, according to court documents, Mr Ishmuratov advised Ms Nazarbayeva to set up the Alsarah Foundation, in Liechtenstein, “through which her funds were held and would protect and disguise her interest”.

By June 2008, Ms Nazarbayeva “agreed orally” with Mr Ishmuratov to entrust an initial $150,000,000 capital to him and Mr Korotkov-Koganovich, transferring the cash to Marstock Ltd, a company the wealth managers had registered in the British Virgin Islands.

This was the first of several large transfers from Ms Nazarbayev to the pair, eventually totalling $312m.

Ms Nazarbayev claimed that Mr Ishmuratov advised her that as a politically exposed person she wouldn’t be able to open a bank account and to get around the problem should simply buy a bank instead.

Allegedly on his recommendation, Ms Nazarbayeva directed Mr Ishmuratov to invest $108m in CBH Bank, an exclusive Swiss private bank, in return for a 51 per cent shareholding.

Her cash was also put into bonds, investment funds - including a London-based wine fund boasting valuable 18th and 19th century cognacs - and an Essex-based loans company aimed at borrowers with poor credit records.

A burnt out car is seen in front of the mayor's office building, which was set alight during the protests

But, when Ms Nazarbayeva’s relationship with Mr Ishmuratov and Mr Korotkov-Koganovich broke down, apparently under pressure from her father, she lodged a £165m [$233m] claim against them in the London High Court in March 2016.

She claimed that the two advisers had not followed her wishes and had allegedly profited over-and-above their 25 per cent profit agreement, as well as investing her money in transactions she had rejected, including a luxury development in the Bishop’s Avenue "billionaire’s row" in Hampstead.

She also accused them of misappropriating 75million Swiss francs, over half the money meant to buy the Swiss bank.

The pair denied the claims and maintained they had acted at all times in her financial interests.

Ms Nazarbayeva sought an injunction stopping any further dealings with her assets and seeking payment of damages and compensation, with interest. The claim was subsequently settled in a confidential agreement.

Kazakhs stand in line to withdraw cash from a bank in Nur-Sultan in the wake of mass protests

While there is no suggestion that Ms Nazarbayeva’s money was acquired unlawfully, Kazakhstan commentators say the revelations raise questions about the way her wealth was moved out of the country.

Tom Mayne, a visiting fellow at Chatham House and research fellow at Exeter University with detailed knowledge of Kazakhstan, said: “This raises many questions as to Aliya Nazarbayeva’s business dealings in Kazakhstan. The amount of money is staggering.

“This case shows how the UK is often used as a safe haven for this kind of money. People who have taken to the streets in Katakhstan look around and see the family of Nazarbayev have multi-million pound houses and millions to invest in what they want.”

Ms Nazarbayeva did not respond to a request for comment.

A spokesman for Mr Ishmuratov and Mr Korotkov-Koganovich said: “The unfounded allegations against Mr Ishmuratov and Mr Korotkov-Koganovitch were denied, the claim defended, and an amicable settlement was reached.”

CBH Bank has asked us to make clear that a complete list of the bank's shareholders is published each year in an audited report and neither Ms Nazarbayeva or Mr Ishmuratov are or ever have been shareholders of the bank.

[luisagiveproof]

Fiica fostului președinte al Kazahstanului a spart milioane de euro la Londra. Pe ce a dat atâta bănet

Fiica fostului președinte al Kazahstanului, în vârstă de 41 de ani, a risipit o avere de 220 de milioane de lire sterline cu un avion de lux de 18 milioane de lire sterline și un conac de 8,75 milioane de lire sterline din Londra.

Aliya Nazarbayeva a mutat o avere personală de 300 de milioane de euro din Kazahstan. Apoi a continuat să cheltuiască, achiziționând o casă din nordul Londrei și un avion privat. Cheltuielile au ieșit la iveală după ce Nazarbayeva a avut o ceartă cu consilierii financiari, acuzându-i de conspirație pentru fraudă.

Aliya Nazarbayeva, în vârstă de 41 de ani, a cumpărat locuința din Highgate, nordul Londrei, cu scopul de a obține rezidența britanică și un avion Challenger Bombardier după ce a instruit doi consilieri financiari să transfere bani în trusturi și companii offshore din Lichtenstein în Insulele Virgine Britanice.

Pe ce s-au dus atât de mulţi bani

Achizițiile ei au inclus un avion privat Challenger Bombardier de 25 de milioane de dolari, o casă de 8,75 milioane de lire sterline în Highgate, o proprietate de 14 milioane de dolari în Dubai, inclusiv o vilă pe insula artificială, Palm Jumeirah.

Ea este fiica cea mai mică a lui Nursultan Nazarbayeva, în vârstă de 81 de ani, fost președinte al Kazahstanului timp de 28 de ani până în 2019, despre a cărei familie se crede că și-a păstrat puterea în ciuda demisiei sale în urmă cu trei ani.

Toată acestă risipă are loc în timp ce zeci de morți și clădiri publice din Kazahstan au fost jefuite și incendiate în cele mai grave violențe experimentate de fosta republică sovietică în 30 de ani de independență.

Tulburările au fost alimentate de furia publicului față de Nazarbayev și familia sa, care au strâns o avere uriașă, în timp ce marea majoritate a locuitorilor se luptă să se descurce pe fondul creșterii prețurilor la combustibil.

S-a zvonit că doamna Nazarbayeva a încercat să călătorească în Dubai cu tatăl ei, în timp ce acesta încerca să fugă de tulburările civile și că ar putea folosi proprietatea din Londra ca bază sigură. Ea deține un lanţ de magazine cu bijuterii, unul de îmbrăcăminte şi un centru de înfrumusețare în Almaty. Nazarbayeva i-a dat în judecată pe cei doi consilieri financiari pentru 165 de milioane de lire sterline la Londra înainte ca speța să fie soluționată printr-un acord confidențial.

Familia are de multă vreme legături financiare cu Marea Britanie

Anul trecut, poliția britanică a pierdut la Înalta Curte procesul în care cereau ca fiica și nepotul lui Nazarbayev să detalieze de unde au banii pentru a cumpăra trei proprietăți în valoare de 80 de milioane de lire sterline la Londra.

Între timp, ginerele său a plătit, de asemenea, 15 milioane de lire sterline pentru Sunninghill Park, fosta casă conjugală a prințului Andrew, în 2007 – 3 milioane de lire sterline peste prețul cerut, în ciuda faptului că a stat cinci ani pe piață.

Doamna Nazarbayeva susține că a transferat 312 de dolari din Kazahstan după ce le-a spus consilierilor că ar fi „periculos” să-i păstrez, potrivit documentelor Înaltei Curți de la Londra.

Pe contul ei de Instagram postează frecvent fotografii cu ea şi cu tatăl ei, care până la căderea sa de la putere a cultivat imaginea sa de „tată al națiunii”. Documentele depuse la Înalta Curte includ afirmații conform cărora Malik Ishmuratov, un administrator de avere kazah, i-a spus „de multe ori că doamna Nazarbayeva a fost o persoană expusă politic (PEP)” și că era „periculos pentru ea să-și păstreze bunurile în Kazahstan”.

Combinații grele cu Denis Korotkov-Koganovich, un administrator de avere kazah cu sediul la Londra

În 2006, Nazarbayeva i s-a confesat lui Ishmuratov că „a vândut niște participații în companii kazahe, primind aproximativ 325.000.000 de dolari. Ishmuratov a prezentat-o ​​pe Nazarbayeva lui Denis Korotkov-Koganovich, un administrator de avere kazah cu sediul la Londra.

În 2008, potrivit documentelor judecătorești, Ishmuratov a sfătuit-o pe Nazarbayeva să înființeze Fundația Alsarah, în Liechtenstein, „prin care erau deținute fondurile ei și i-ar proteja și ascunde interesele”.

Până în iunie 2008, doamna Nazarbayeva „a fost de acord verbal” cu domnul Ishmuratov să-i încredințeze lui și domnului Korotkov-Koganovich un capital inițial de 150.000.000 de dolari, transferând numerarul către Marstock Ltd, o companie pe care administratorii de avere o înregistraseră în Insulele Virgine Britanice.

Se presupune că la recomandarea sa, Nazarbayeva i-a ordonat lui Ishmuratov să investească 108 de milioane de dolari în CBH Bank, o bancă privată exclusivă elvețiană, în schimbul unor acțiuni de 51% din totalul capitalului.

Cu toate acestea, când relația doamnei Nazarbayeva cu administratorii de avere s-a rupt, ea a depus o creanță de 165 de milioane de lire sterline împotriva lor, care a fost soluționată printr-un acord confidențial.

Ea susţine că ei ar fi profitat peste acordul lor și au investit banii în tranzacții pe care le respinsese

Ea a susținut că cei doi consilieri nu i-au urmat dorințele și se presupune că au profitat peste acordul lor de profit de 25%, precum și că i-au investit banii ei în tranzacții cu care ea nu era de acord, inclusiv o construcție de lux în „cartierul miliardarilor” din Bishop’s Avenue, în Hampstead. De asemenea, ea i-a acuzat pe cei doi că au deturnat 75 de milioane de franci elvețieni, peste jumătate din banii destinați să cumpere banca elvețiană.

Perechea a negat afirmațiile și a susținut că au acționat în orice moment în interesele ei financiare. Un purtător de cuvânt al lui Ișmuratov și Korotkov-Koganovici a declarat: „Acuzațiile nefondate împotriva lor au fost respinse, cererea a fost apărata și s-a ajuns la o înțelegere pe cale amiabilă”, scrie Daily Mail.