#потребителски кредит

[anickspot]

Кредит за всеки - izbiram.bg

[pifyy]

Служителка от отдел “Ипотечни кредити” се обажда на клиент:

- Желаете ли да обединим всичките ви кредити в един?

- Аз нямам никакъв кредит.

- А желаете ли ипот��чен кредит да си закупите жилище?

- Не, аз си имам

- А да Ви предложа тогава ��отребителски кредит на ниска лихва за ремонт на Вашето жилище?

- Аз скоро си направих ремонт и платих в брой?!

След кратко мълчание в слушалката:

- А случайно да си търсите жена?😂

[antoancho-blog]

Накъде отива светът. Една кофти гледка от високо.

Привет, днес искам да изкажа мнение. Рядко го правя, но реших че имам нуждата да го споделя, защото чувствам, че ако помогна и на един човек, значи съм направил нещо хубаво. Само че ще е 15 страници. Започнах да пиша и стана мазало. Затова ще го кача тук и ще постна линк. Предполагам не е особено лесно за асимилиране, но ще се опитам максимално да го опростя. Не зная колко хора ще го прочетат, но се надявам, че който избере да отдели минутите да изчете тези помисли ще преосмисли някои неща от живота си. Предупреждавам, не съм експерт икономист, нито историк, нито финансист. Не съм привърженик на ГЕРБ, БСП или която и да е политическа партия, нито русофил, русофоб, про ЕС, анти САЩ или имам каквито и да е било подобни наклонности. Гледам много отгоре на тия неща и в тоя текст се надявам да си проличи защо. Мисля, че човек винаги трябва да се абстрахира от възгледите си за тези неща и да вижда реалността. Всичко, което се случва има причина, всички наши избори имат положителни и отрицателни страни и последствия. Човек трябва да се адаптира. Ако има силата да промени света към добро, би било най-добре, но дори тогава, не знае какво причинява на някого, някъде, някак в бъдещето. И така… Всички знаем какво е положението в България. Няма да задълбаваме. Прелиствайки набързо фейсбук можем да видим и настроенията на хората търсещи виновните в правителството и най-вече в Бойко Борисов, също в Костов и прехода, в Путин, в запада, в китайците, рядко в самите нас. Манипулации, задкулисие и всевъзможни други причини естествено всеки намира за да сме беден и измъчен народ. Не казвам че ги няма, но и не казвам че са основна причина. За мен ние сме си виновни.

Но днес няма да наблягам на България, защото ние сме една малка частичка от това, за което искам да говоря. Днес искам да систематизирам и обясня светът както го виждам аз през призмата на финанси, икономика, история, общество. Най-вече да помогна хората да разбират икономиката и парите малко по-добре, защото в училище рядко ни образоват на тази тема. Може много да греша, често го правя и ще разбера след време, това е хубавото, но днес бих искал да дам мнение на въпроси като  — как работи икономиката и да я разберем с най-прости думи.  — защо ни управляват хора като Бойко Борисов , а някои искат да ни управлява Слави Трифонов и чакат поредния спасител.  — защо рискът от световна война е огромен.  — защо някои хора имат толкова много пари, а другите тънат в мизерия.  — как западният свят ще се промени драстично в следващите две десетилетия  — защо е вероятно някой ден да броим парите си в Сатошита.  — защо капитализмът спира да работи за нормалния човек и е вероятно да видим някакви форми на социализъм и национализъм следващите 10–20 години. За да стигнем до всички тези отговори обаче трябва да почнем от нулата за тези, които нямат идея как функционира една икономика в основите си. След това ще е малко по-лесно. Предупрепждавам, че следващия материал може да е супер сух за повечето хора. 1. Как работи икономическата система в нейните основи. Започваме от далеч. 1929 година. Великата депресия или най-големият икономически срив в историята. Акциите на най-големите предприятия в света се сриват, с тях и печалбите им, с тях естествено идва и безработицата и животът на целия свят, продиктуван от случващото се на новата голяма сила на планетата по това време САЩ, става значително по-тежък за всички. Но защо се случва това. Приемам, че някои са учили в училище или в университета, но все пак, както го знам аз, така го разказвам. И така… Самото начало на смисълът на това нещо наречено икономика. Блокчето, което създава икономиката са транзакциите. Всеки един обмен на пари или кредит срещу стоки, услуги и финансови активи е транзакция. Хората, бизнесите, банките и правителствата извършват транзакции помежду си ежедневно. Обемът на всички пари плюс целия кредит прави общите потребителски разходи в една икономика. А те — разходите, движат тази икономика. Да се върнем на пари и кредит. Както когато един купувач и един продавач извършват транзакции помежду си, така и заемодател и заемател правят абсолютно същото. Заемодателят иска да направи от парите си повече пари, а заемателят иска да си купи нещо, за което не му стигат пари или да ги инвестира. Това е ясно. В цялото нещо във всяка една държава има една институция наречена Централна Банка. Тя контролира лихивения процент и печати пари. Най-просто обяснено, с тези си функции, общо взето регулира паричния поток в една икономика. Какво общо има това с кредита. Колкото по-нисък е лихвеният процент, толкова по-евтино е да теглиш кредит и обратно. Двама човека всъщност създават кредит от въздуха, тъй като заемателят обещава да върне парите (главницата) плюс лихва. Освен това, кредитът му позволява да си увеличи разходите. А разходите движат икономиката. Всеки лев, който след това харчи заемателя с цел да си купи стоки, услуги или финансови активи е доход за някой друг човек. И всеки лев който получава е също идващ от някой друг човек. Както написах, кредитът дава възможност да харчите повече отколкото имате. Това увеличава общите разходи. Точно по този начин се получава икономически растеж. Толкова е просто. А колкото повече някой харчи, толкова повече някой друг изкарва съответно толкова повече банките са склонни да му дадат кредит, тъй като той има две неща. Първо, способността да го изплаща и второ — гаранция под формата на активи, които са ценни за банката, ако по някаква причина кредитът не може да бъде върнат. Значи… Ако някой изкарва повече, той може да взима повече кредити, а това му позволява да харчи повече. и така следващият човек изкарва още повече и т.н. Това е икономическият растеж. Кредитът обаче има една важна черта и тя е че води до цикли. ТОВА Е МНОГО ВАЖНО. Кредитът е най-важното нещо в една икономическа машина. Циклите се получават, защото взимането на кредит означава, че можете да харчите повече отколкото изкарвате в момента, но бъдещото ви аз някой ден трябва да върне този кредит, харчейки по-малко отколкото изкарва. Т.е. идва момент в икономиката когато всички трябва да харчат по-малко отколкото изкарват. Ако нямаше кредити, единственият начин да изкарваме повече пари е, ако работим още повече. Заради същността на човешката природа обаче, има кредити, тъй като искаме да имаме неща, които не можем да си позволим. Важно! В една икономика без кредити, ако си представите, че е възможна такава — единственият начин да увеличим потреблението т.е. да харчим повече е, ако сме по-продуктивни. Т.е. ако вчера сме могли да извършим дадена дейност в например 8ч. работен ден, то с времето ще можем същото за 4 часа или за два но всяко нещо има своя лимит. Продуктивността не може да расте до безкрайност. Но в икономика с кредит, можем просто да я увеличим като взимаме заеми. В една икономика с кредит, парите мисля са около 5%, всичко останало е кредит. А те видяхме — създават цикли. И сега за тях. Ако дотук не сте се отчаяли — супер. Краткосрочни цикли.(5–10год) и как работят. Централната банка намалява лихвения процент, заемите са по-изгодни и хората теглят (Експанзия). Повтарям някои неща, но са важни. Всеки изхарчен ваш лев води до печалби за някой друг, който продава стоки и услуги. Всичко е наред и икономиката се развива, обаче цените на стоките и услугите се качват по-бързо от производството им, а покачването на търсенето спрямо предлагането по закон води до качване на цените. Това е инфлация. Т.е. когато с едни доходи вече не можете да си позволите същите блага, които сте могли по-рано. Съответно централната банка качва лихвения процент тъй като инфлацията в по-големи мащаби не е добра за една икономика. Това от своя страна води до спестявания, тъй като лихвата по кредитите вече е по-висока и съответно е по-неизгодно да се заема. Това е рестриктивна политика на централната банка. Хората харчат по-малко, съответно всички изкарваме по-малко и цените евентуално започват да падат, защото няма достатъчно търсене на стоки и услуги и се стига до намалена икономическа активност и в последствие до рецесия. Ако няма проблем с инфлацията, централната банка сваля лихвения процент за да стимулира потреблението и всичко започва отначало. Толкова просто. Това се случва с десетилетия, но всеки следващ цикъл завършва с повече растеж и повече дългове от предходния, Така. Това също е много важно — дълговете дългосрочно растат по-бързо от доходите, а това се получава защото в човешката природа е да се заема и потребява повече отколкото се изплаща. Човешка природа и нищо повече. И тук идва дългосрочният цикъл и проблемът в него — тежестта на дълговете. Тя в прости думи е съотношението между доходите и дълга. След всеки краткосрочен цикъл, дълговете нарастват, но доходите (също нарастващи) стигат за да ги изплащат. Идва един момент, в който обаче това спира да е така. Както когато обикновен човек не може да си погасява вноските, така и икономиката като цяло става неплатежоспособна. Тогава всеки започва да спестява и всички отново изкарваме по-малко. Това ни кара да искаме по-малко кредити, а дълговете продължават да се увеличават. Вече и не можем и не искаме да взимаме кредити, защото не можем да ги изплащаме и започваме да продаваме активи и имущество, но няма кой да го купи и цената започва да пада. Това срива борсите и цената на недвижимите имоти. А това означава, че цената на гаранциите (ипотекираното имущество или активи) пада, а това прави длъжниците още по-неплатежоспособни. Всички се чувстват бедни, по-малко кредит, по-малко богатство, по-малко потребление и по-малко доходи. Това е краят на дългосрочният цикъл и се нарича депресия. Лихвеният процент удря нула и икономиката не може да бъде стимулирана. В САЩ това се случва през 1929г и през 2008г. Като водеща икономика в света през последния век това оказва огромно влияние върху всички останали икономики. Какво се случва всъщност в една икономическа депресия: Първо — Банките и другите кредитни институции разбират, че дълговете са твърде големи за да бъдат погасени, длъжниците знаят, че няма как да ги върнат. За начало, тежестта на дълговете трябва да започне да пада. Хората, бизнесите и правителствата спират да харчат за да могат да изплащат дълговете си. Това би трябвало да доведе до спад в тежестта, но доходите започват да падат още по-бързо. Съответно тежестта се увеличава. Понеже този вариант не проработва идва следващата стъпка.

Второ — Дълговете трябва да бъдат намалени или реструктурирани. Когато длъжниците не си плащат дълговете, хората са притеснени и започват да тичат до банките за да си изтеглят парите от страх, че по-късно няма да могат. Банките са изстискани и не искат да загубят активите си, затова са склонни на реструктуриране на дълговете. По-добре да вземат малко, отколкото нищо. По-малък дълг или за повече време или при по-ниска лихва. Тежестта отново намалява, но доходите намаляват още по-бързо, заради ниските цени на имуществото и на инвестициите им и това отново не проработва. Идва следващата стъпка. Трето — Понеже бизнесите са започнали да спестяват, което означава, че са намалили своите разходи, доста хора остават без работа. Правителствата, понеже няма пари в народа и безработните са се увеличили, съответно събират по-малко данъци.. Те обаче трябва да подпомагат увеличилите се безработните, които нямат необходимите спестявания. Трябва и да създадат стимулиращи планове за да се борят със слабата икономика. Това води до повече разходи и по-малко приходи в бюджета или т.нар бюджетен дефицит. За да намалят своя дефицит, правителствата трябва да качат данъците. Но с ��иски доходи и много безработни, откъде ще дойдат парите? Кой да таксуват? Ами най-лесно е да ги вземат от богатите. Понеже богатството е съсредоточено в малък брой хора и ще е по-безболезнено, правителството започва да таксува тях. Това е редистрибуция на богатството от имащите към нямащите. Естествено, това никак не се харесва на богатите и те започват да недоволстват, а у бедните се поражда ненавист. Възникват социални проблеми, стига се до бунтове, напрежение в държави, между държави, революции и понякога войни. Хората са отчаяни от бедност и остава последната стъпка, която е единственият спасител. Четвърто — Печатането на пари, което толкова много хора смятат за нещо ужасно (може да бъде и такова, но затова по-нататък). За разлика от предходните стъпки, тази е инфлационна по рода си и води до стимулирането на икономиката. Централната банка печати и започва да купува финансови активи. Това качва цените им, съответно цените на големите бизнеси, съответно тези бизнеси стават платежоспособни, съответно наемат хора, съответно всички започват да изкарват пари отново. Правителството не може да печати, то взима пари от централната банка, която им дава заем срещу правителствени бонове. По този начин има необходимите средства да стимулира икономиката давайки пари на безработните и осъществявайки спасителни планове. И всичко започва отначало. И дотук с механизма на икономиката.

2. Малко история

Както през 1932г, така и през 2009г в САЩ това се случва през годините след депресията и го наричат “изгубено десетилетие”. Когато централната банка купува финансови активи обаче забогатяват отново най-богатите, тъй като те са тези, които естествено имат такива. Това социално нерарвенство води до политически изменения и води до появата на популизъм. Нещо много опасно. Какво са популистите? Ще цитирам уикипедия. “Populist parties and social movements are often led by charismatic or dominant figures who present themselves as the “voice of the people” в превод: популистки партии и социални движения са често водени от харизматични или доминиращи фигури, които се представят за “гласът на народа” Мисля, че веднага се сещаме за няколко индивида при нас и си отговаряме на един от въпросите. По дефиниция, появявят се силни, крайни, популистки кандидати, които казват, че ще променят системата от горе до долу и хората искрено го вярват. Чертите на популистите са обикновено — националистически възгледи, ксенофобия, агресивно управление, склонност към авторитаризъм и ненавист към елита. Това води до идването на Хитлер и Мусолини. Първите години след депресията народа яхва метлата на техните лидери, на които вярват, че това е начинът да продължат напред, защото заслужават повече и не трябва да са толкова бедни. През 30-те години Италия, Германия и Япония са новите сили, които искат парче от тортата на Англия, Франция и САЩ. Това води до Втората Свет��вна Война. И тогава (Германия) и днес (Китай), в края на този първи краткосрочен цикъл след депресията, изгряваща нова сила иска да е най-голямата в света. Всъщност последните 500 години, от 16 случая, в които текущата доминираща световна сила е била предизвиквана от изгряваща такава, 12 от тях се е стигало до война. Което е 3 на всеки 4 случая. Ако на някого му е интересно, описано е в книгата “Възходът и падението на великите сили” на Пол Кенеди. От династията Минг, през Хабсбургите, Наполеон, Британската империя и до днес. Следвоенният период обикновено е мирен, тъй като е доминиран от една световна сила и най-големите политически и финансови организации се намират там и до голяма степен са контролирани от нейните интереси (сещай се ООН, НАТО, МВФ, Световната Банка) и останалите ги е шубе. Например след ВСВ САЩ има монопол върху атомните бомби, огромна военна и икономическа сила и това остава така до.. абе още малко, но въпреки това, те печелят студената война. Както с всичко останало, сега идва моментът, когато тази сила започва да губи контрола, защото това са исторически повтарящи се събития продиктувани от ред причини, които ще разгледаме по-нататък. В момента САЩ освен, че има 23 трилиона външен дълг, което не е толкова страшно защото е само 106% от техния БВП, има и фрапиращите 127 трилиона долара нефинансирани пасиви, т.е. задължения оставени настрана да бъдат изплатени някой ден от някъде си. Това е наистина важно (по-натам ще разберете защо в детайли), засега запомнете, че това не са просто какви да е пари, а пенсии, здравни и други задължения към собствените им граждани. Това са горе долу основите и сега към детайлите.

3. Икономиката на САЩ и запада след финансовата криза. От 2009 година насам големите западни икономики печатят пари и чрез т.нар Quantitative Easing (QE). Какво е това нещо… Централните банки принтират парички и си купуват с тях облигации от финансовите институции — пенсионни фондове, хедж фондове, застрахователни дружества и др. Те от своя страна, депозират една част от тези пари в банковата система. Тя, имайки повече пари естествено започва да дава повече кредити. (Банките имат задължителен %, който трябва да съхраняват като резерви, с остатъка извършва дейност). Хората разбира се произвеждат повече тъй като имат кредити и всичко е прекрасно. С по-голямата част от парите обаче, които имат финансовите институции, те отиват на пазара на акции и облигации и инвестират. В акции би трябвало да е ясно досега защо — колкото повече се потребява и расте икономиката, толкова по-високо се качват цените на фондовата борса, съответно и възвращаемост, но защо и в облигации? Просто е, когато централната банка печати пари, тя изкупува облигации. Колкото повече купува, толкова повече растат цените на облигациите и намалява техния доход. Цената и дохода (лихвения процент) на облигациите имат обратна корелация. Това е защото… представете си, че си купувате една облигация, да речем, едногодишна облигация за 1000 лв с 5% доход, за която ще получите след година обратно 1000 лв + 50лв доход. Ако се качи цената на същите облигации в една икономика на 1100лв вие няма да държите вашата за да изкарате 50лв, ако може да я продадете и да изкарате 100лв. В обратния случай, ако лихвения процент на облигациите се качи на 10%, вие няма да искате да чакате матуритета на вашата с 5%, а ще искате да я продадете и да си купите такава с 10%, но когато всички продават цената логично пада. Не знам дали го обяснявам добре, но подчертавам не съм финансов експерт, а и облигациите не са ми сила. Колкото го разбирам толкова. Да се върнем на темата. Финансовите институции инвеситрат по-голямата част от парите си в акции и облигации. Облигациите са краткосрочни, средносрочни и дългосрочни, могат да бъдат държавни или корпоративни. Когато лихвения процент пада, в следствие на принтирането, финансовите институции, например пенсионните фондове, (които са много важни в случая) започват да търсят източници на по-висок доход. В САЩ гонят около 7% годишно. Тук драмата ще стане страшна, внимавайте. Пенсионният фонд отива и си купува корпоративни облигации, които имат по-голям процент възвращаемост, но и по-висок риск (естествено една организация може да фалира далеч по-лесно от колкото една държава). На свой ред корпорацията, с парите които получава от фонда отива на фондовия пазар и си купува собствените си дялове, които са в обращение и това покачва цената на акциите им (съответно стойността на компанията) Така трябва да работи по принцип, но поради едни причини за които ще стане дума по-надолу, понеже в частност съм разглеждал най-голямата икономика в света т.е. САЩ, която влияе най-силно на цялата световна икономика — там се случва нещо странно и ето я драмата. Федералният резерв (централната банка на САЩ) не допуска борсовия пазар да пада значително и при определени нива просто печати отново и го бута нагоре. Това според специалистите води до т. нар. Moral Hazard и отиваме право към investopedia. “Moral hazard is the idea that a party protected in some way from risk will act differently than if they didn’t have that protection.” в превод — идеята че дадена страна, покровителствена (пазена) в дадена форма от риск, ще действа различно, от начина по който би действала, ако няма тази протекция. И примера са банките. В нормални условия, банката дава заеми на малкия и средния бизнес, което сипва пари в реалната икономика и води до производителност и стабилен растеж и намаляване на разликата между бедни и богати. В този случай обаче, банката набляга на потребителски заеми като авто заеми, кредитни карти, ипотеки, студентски заеми, защото лихвения процент е по-добър, което не стимулира икономиката по същия начин. Банките взима тия ипотеки и авто заеми и ги прави на пакетчета, любимите от кризата през 2008ма mortgage-backed securities и сега модерните auto-loan backed securities и ги продават на финансовите институции. Някои от въпросните институции са инвестиционни банки (Goldman Sachs, JP Morgan Chase и т.н), които от своя страна отиват в репо пазара (където се взимат или дават краткосрочни заеми от/на други банки в краткосрочен период, когато не им стигат пари да си покрият резервите по закон) и ги продават като гаранция за да вземат парички. След това взимат тия парички, отиват в пазара на облигациите и си купуват корпоративни облигации, а корпорациите с тия пари отиват и си купуват собствените си акции на пазара отново и това пак движи пазара нагоре към нови върхове, които виждаме в момента. Едни големи предприятия просто си растат и малък брой хора забогатяват. Но тази финансова икономика е напълно откъсната от реалната — на средностатистическия човек. Тук съвсем ясно се вижда, защо богатите стават все по-богати, а бедните все по-бедни. По-важното огромната разлика между двата слоя, знаете вече надявам се, че поражда социално напрежение. Още повече, че обикновеният човек с част от спестяванията си започва да си купува финансови активи, виждайки че същите се качват главоломно. Но това е несъстоятелно в дълъг период. QE се извършва най-вече в три региона на света. САЩ, Европа и Япония. На трите места се извършва с някои разлики, но за да обясня е важно да спомена следното: въпросните пакетчета от преди малко са не особено прекрасни, защото както споменах по-рано, финансовите институции търсят възвращаемост и се насочват към все по-рискови инвестиции. Може би някои от вас помнят причината за кризата, когато на същите пакетчета от ипотеки им слагаха по-висок кредитен рейтинг за да си ги купуват същите институции, тъй като по принцип те имат даден лимит на този рейтинг под който не слизат. Ако трябва да дам пример сега с пакетче, това е една от най-големите банки — Santander, за която има данни, че проверява само доходите на 3% от хората, на които дава кредити за автомобили. Накрая като го направи това пакетче го продава с добър рейтинг на разни финансови институции, например пенсионните фондове. Давам ги за пример, често защото в тях е разковничето на финансовото бъдеще на планетата. Да се върнем на QE. Икономиката е базирана на цени на активи, дълг и вяра в системата (говоря за САЩ). Федеералният резерв опита преди няколко години QT (quantitative tightening) т.е. обратното, но в момента в който каза, че спира да печати, паниката която настана накара участниците да почнат да продават акции, а това за малко да срине пазара, в следствие на което икономиката спира да работи, както обясних в основите. Затова САЩ отново се върна много бързо към QE. Големият проблем в случая, е че те не могат да го спрат, защото финансовата икономика е толкова по-голяма от истинската. Ако се срине пазара преди 2 века или се срине пазара на някоя малка икономика, проблемът не е сериозен. Но какво се случва ако падне пазара на САЩ? През 2008 г. когато пазарът на недвижимо имущество пада с 50%, паниката е световна и доминото пада. Светът рухва. Това автоматично означава, че САЩ не може да си позволи да не принтира. САЩ ще принтира за да поддържа трите — цените на борсата, дългът и вярата в системата. Супер, но докога? 4. Дългът и долара. Един от трите важни елемента, които споменах. Нещото, което расте главоломно — дългът. Ефектът от QE е почти изчерпан, защо��о печатането освен до wealth gap, води до все по-ниски лихви, а една рецесия, ще доведе до проблеми изброени по-горе. Но от основите знаем, че тя рано или късно идва. САЩ има за цел 2% годишна инфлация, която не може да достигне. Т.е. потреблението не расте, въпреки всичкия този растеж на борсовите цени и цялото това принтиране и наливане, чиято основна цел естествено е вдигане на потреблението, което движи икономиката, както стана ясно в началото. Значи, вече знаем, че САЩ има растеж, но потреблението не расте. И има растяща разлика между богати и бедни. И тук идва дългът. Когато растежът неминуемо спре едни големи институции, които през цялото време наливат пари в американски облигации ще спрат да виждат доходът който искат. За пример, когато говорих за QE на Европа, те са избрали да наливат и значителни суми в американски инвестиции чрез своето QE тъй като там все още има някаква доходност. В европейските облигации няма такава, отрицателна е заради състоянието на икономиката и изобщо всичко, което говоря досега. Всичко ще светне ей след малко. Целия свят налива в САЩ, ако не се лъжа фондовата борса на САЩ е 65% от цялата световна борса като сума или нещо подобно. САЩ обаче продължава да произвежда дълг с това печатане, което не може да спре. Някъде по-рано в основите споменах 127 трилиона нефинансирани задължения. (Има един сайт usdebtclock.org който показва сумите към момента, за който е заинтересован.) Доларът продължава да се покачва спрямо основните валути, тъй като се наливат толкова много пари в американската икономика. Споменавам го, защото неговият срив ще е ключа към социалната революция на тая планета. За да си отговорим на въпроса „Докога?“ от преди малко, тук идва основният проблем на трите региона с QE — Европа, САЩ и Япония. Застаряващото население. Не зная точните статистики колко работещи в момента изхранват колко пенсионери, но знам следното. САЩ има 330 млн население и 76 млн от тях са baby boomers (родени 1946–1964г.) Това е много. Тези хора се пенсионират, около 10000 човека на ден. Това е основната движеща сила на американската икономика. Когато човек се пенсионира, той спира да налива пари в икономиката и освен това ако има финансови активи ги тегли, защото има нужда от тях. Затова е спестявал. И става страшно. А лошото е че от обикновените граждани, точно те са тези с финансови активи. Моето поколение (т.нар millennials — родени от средата на 80те до около 2000г) нямат финансови активи. Те са родени в дългове. Едно поколение плащащо по-високи данъци и без финансови активи и в дълг, ще трябва да изкарва много повече пари за да изхранва икономиката която ще се забави. И така, следствие на QE също знаем, когато централните банки купуват облигации и цената им расте — дохода или лихвения процент е нисък. Нещо на което пенсионните фондове разчитат когато инвестират. ОК, значи парите, които изкарват са по-малко, но те (пенсионните фондове конкретно в САЩ) имат цел от 7% възвращаемост. Значи трябва да я компенсират от някъде. Тогава правителството вдига данъците на работещият човек, за който знаем, че му е все по-трудно, защото има все повече пенсиониращи се, а на всичкото отгоре трябва и данъци да плаща. Или пък тази компенсация може да дойде от по-голяма възвращаемост на инвестициите. По-голяма възвращаемост естествено идва и с по-голям риск. Затова и по-горе обясних в детайлите как същите тези фондове започват да си купуват по-рискови инструменти, които обаче не просто са по-рискови, ами са многократно по-рискови, защото кредитният им рейтинг е завишен изкуствено. И тука става страшно. Сещате ли се какво се случва един ден, когато някой от тия сектори като авто заемите например спрат да си плащат, защото огромна част от тях нямат доход. Точно затова дадох за пример Santander и техните 3%. И ако това е малко, както написах една икономика се базира на цени на активи, дълг и вяра. А дългът на САЩ расте катастрофално. И какво прави едно правителство, когато е в бюджетен дефицит? За да си извършва дейността, в бюджета естествено няма пари за всичко и спира кранчето на места и казва „тия по-натам ще ги мислим, сега нямаме за тях“. Е сещате ли се кои са „тия“ за които нямат. Онези 127 трилиона при БВП на САЩ около 20 трилиона. И не бъркайте 127 с 20 трилиона външен дълг, за който чувате по новините. Двете са различни. Какво се случва в една държава, когато един трябва да изхранва четирима, с по-високи данъци и огромен несъстоятелен на ръст дълг. Ами каквото в момента, всичко е наред докато долара расте и балона не се спука. Е да ще кажете, ама той долара може да расте вечно… Е не, не може. Един ден когато хората (корпорациите, финансовите институции и ние) спрем да наливаме във американски финансови активи, защото възвращаемостта е все по-ниска или накрая отрицателна както в Европа, след всичкото това принтиране… Капиталите ще се преместят в нещо друго и това ще бъде катастрофа. Финансовата система ще спре да е такава каквато я познаваме. Може би някои от вас знаят, че когато е създаден Федералният Резерв (1913) долара е имал златно покритие. Ричард Никсън премахва това покритие през 1971г. От тогава сме във фиат-монетарна система и резервната валута на света е долар. Другите са еврото и йената. Същите три региона, в които няма да има пари за пенсии и работеща икономика. Представяте ли си момента в който долара се срине и се окаже, че САЩ не може да изплаща задълженията на всеки четвърти гражданин. Мирише на гражданска война „откраднати пенсии“. И това няма да е само там, цяла Европа работи по този начин. В Париж вече имаше протест заради намерението да се качи пенсионната възраст. Управляващите знаят какво ще се случи, просто обикновеният човек не го разбира. И ако в целия цивилизован западен свят настъпи социална революция, какво правим? Дали тогава няма да видим световната война? Зле е работата, честно. Това беше и целта да напиша всичко това. Иначе няма да ви занимавам с глупости.

5. Златото и Биткойн Ако съм прав и всичко това се случи до няколко години и резервните валути на планетата се сринат и всички се окажем изведнъж изключително бедни, защото всичко което сме мислили че са пари вече не са… Към какво ще се обърнем. Логичният отговор 2000 години назад е злато. Затова и цената му расте. Китайци и руснаци са се чатнали и купуват, оттам е основният ръст на златото в момента, защото знаят накъде отива светът. Мисля, че понеже не ни образоват много по темата пари, ще е полезно да пусна тук това от уикипедия: „Макар и исторически парите да са имали различни материални носители, те са изпълнявали няколко основни функции, които разкриват икономическото им съдържание — служат като средство за размяна, разчетна единица и запас от стойност“ Не съм ги изучавал в детайли, но зная следното — Златото е запас от стойност. Всички знаем, че е ценно, че е оскъдно и е хубаво да имаме.

Но от тук натам вярвам, че ще е значително по ценно. То обаче има един проблем, никой не тича с кюлче злато в ръка или инвестиционни монети да си купува хляб от магазина… И тук ако сте видели заглавието на точката ще си кажете — да бе, значи биткойн ще реши проблема… Не, няма. Всички знаете какво е злато, но малко хора знаят какво е Биткойн и сега ще разкажа накратко. През 2009 година Сатоши Накамото (неизвестен до ден днешен човек с този псевдоним от форумите и изчезнал безследно) създава първият според собственото му определение “peer-to-peer cash system” явно с надеждата биткойн да се превърне в платежно средство. Биткойн има интересни свойства. Първо се копае (като златото, но дигитално), за което се изразходва труд, който му дава стойност. Стойността, естествено я определят купувачи и продавачи на пазара. Второ, е оскъдно. Докато трае копаенето по алгоритъм до 2120-някоя година мисля че беше или 2150г. не помня, копаенето става все по-трудно а финалният брой биткойни е 21млн броя. Дотук са изкопани нещо от сорта на 17–18 млн монети. Интересното е, че над 3 млн монети са безвъзвратно загубени, тъй като притежателите им не са си запазили ключовете за портфейлите или са си изхвърлили флашките и т.н. Това ме води към третото — проследимо е. Сатоши Накамото има 1 милион биткойна в първия портфейл, които се виждат публично и никога не са местени. Дали е жив, дали ще си ги премести, продаде или каквото ще, никой не знае. Т.е. биткойн става все по-оскъден, а хората поради една или друга причина (навярно и заради много от изброеното по-горе в това четиво) са решили че биткойн има стойност. Затова и към момента на писане един струва 10000$. Длъжен съм да вметна, че можете да си купите 0.0000001 частица от него или едно Сатоши (наречено на създателя му). Но да се върна на отношението му към златото. Когато започнах да се интересувам от ��ози пазар през лятото на 2017г. малко преди голямото поскъпване на всички криптовалути преди естествено да паднат драстично, както се случва с всичко останало, един биткойн беше 2000$. В последствие това се оказа най-доходоносният актив в последното десетилетие и мисля за всички времена изобщо. Но когато той стана 20000$, което е досегашният му връх за единица, ние разбрахме нещо много важно. При тази цена и с огромно натоварване на мрежите, биткойн не може да бъде пренасян лесно. Таксите за движение поскъпват значително и прехвърлянето му от портфейл в портфейл става все по-бавно. Т.е. той не може да служи като платежно средство. Също като златото. Но също като златото, служи за съхранение на стойност. Мога спокойно да го нарека дигиталното злато. И според скептиците, това е само спекулативен актив, чиято цел е просто да бъде продаден при по-висока цена. Според мен е застраховка… Срещу всичко, което написах по-горе. И ако биткойн със създаването си и криптовалутите в последствие са решили най-големият проблем на интернета — транзакциите между двама човека без посредник — без paypal, visa, mastercard или др. Т.е. единственият до момента начин на планетата да обмените финансов ресурс с някого по интернет без трета страна да знае и по-важното да взима процент от сделката, той не решава световният проблем на парите. Както и златото. Единственото, което правят е да застраховат вашите пари, защото както казва великият Рей Далио — cash is trash. Защото единственото време, по което кеш парите са по-ценни от финансовите активи е в депресия — веднъж на 80 г. През другото време те просто се обезценяват и това е защото се печати, а това е заложено в текущия финансов модел. Какво платежно средство ще използваме след всичките тия нещастия, които мисля, че ще ни се случат — не зная. Най-вероятно някаква форма на дигитална валута пусната от правителствата, които ще обвинят хартията в провала на тоя капиталистически модел. Все пак помнете, че преди 20 год децата си играеха в пясъка, днес стоят на таблети и телефони. Раждаме се дигитализирани и това е бъдещето, дали ни харесва или не, ако естествено не ни убие короната, която е значително по-лоша отколкото изглежда, но това е друга тема. Всичкото това го написах за един ден и много неща навярно се повтарят или на места сигурно не се разбира какво искам да кажа, освен всичко което казах че не съм, не съм и писател, така че се моля да ми простите. Искам да приключвам това и да го пусна, но се сетих, че не съм отговорил на един от въпросите в началото и той е защо смятам, че социализъм и някакви форми на национализъм са неизбежни. 6. Политическите системи Текущият капиталистически модел, както видяхте облагодетелства богатите. Нормално, заради инвестирането във финансовите активи. Както обясних това води до огромен wealth gap, бунтове и войни заради популистите, които имат такива и такива ценности и т.н. Писах и за това че Китай е на път да изпревари САЩ, когато всички тези неща се случат и че 75% от случаите има война. Ще цитирам Рей Далио който каза, че войната има четири измерения, технологична, търговска, геополитическа и естествено военна. Първата я има (Huawei vs Apple). Има я и втората с митата и санкциите. Третата винаги я има за влиянието над газовите и нефтени находища в прокси войните. Иран и Саудитска Арабия воюват прокси през конфликти на техни пратеници в Сирия, а едните биват подкрепяни от Русия и Китай, другите от САЩ, разбирай НАТО, ЕУ, Турция и Катар. Остава само военната. Искрено се надявам да я няма, тъй като може да е последната за човечеството. Дори този конфликт да се размине просто така, историята показва че парадигмите се сменят на всеки горе долу 10 години. И ако трябва да го обясня така 1920-те бум на пазарите. Началото на 21 век — бум на пазарите. 1928г. Депресия (край на дългосрочния цикъл) — 2008г. Депресия (край на дългосрочния цикъл). 1930-те „изгубено десетилетие“, нарастваща разлика между богати и бедни, популисти на власт. 2010-те „изгубено десетилетие“, нарастваща разлика между богати и бедни, популисти на власт. 1940-те Втората Световна Война. 2020-те надявам се остане просто конфликтът който е в момента. Но какво идва след това 1950-те и ще цитирам Рей Далио отново: „In the 1950s, after two decades of depression and war, most individuals were financially conservative, favoring security over risk-taking. The 1950s and the 1960s were also a period in which middle-class workers were in high demand and prospered.” Преводът в общи линии е финансова консервативност, клоняща към спестявания, а не към риск и период, в който средната класа профъцтява. Цитатът е малко по-голям, но не смятам, че трябва да задълбавам. Там са споменати икономически параметри, но има и разлики с днес и съвсем естествено историята няма да се повтори едно към едно, но има черти, които както изброих някак винаги се повтарят в следствие на предходния период. Мнението ми е че, капиталистическият модел е изчерпан и нещо трябва да се промени за да не облагодетелства само богатите. Явно се е случило през 50-те години, период от който тепърва ще се интересувам, тъй като съм любопитен, но в дигиталният свят и следващото десетилетие какво ще се случи, ще разберем. Надявам се, ако някой е стигнал до края да си е извадил поуки за финансовото си бъдеще и не само. Ако сте научили нещо за света от мен, радвам се. След 10 години, ако съм здрав ще се радвам да ми излезе като спомен това, ако още има Фейсбук и да видим какво се е случило и всичко ли е наред.

Благодаря за вниманието :)

[kuchekdatabase]

потребителски кредит кючек

[somefunnyshits]

Служителка на отдел "Ипотечни кредити" се обажда на мъж и пита: - Желаете ли ипотечен кредит? - Не. - Не искате ли да обедините всичките си кредити? - Нямам никакви кредити. - А какво ще кажете за по��ребителски кредит за ремонт на жилището ви, например? - Не ми трябва. Наскоро направих ремонт и платих в брой. Кратко мълчание в слушалката, а после питане: - А случайно да търсите жена?

http://frazi-bg.blogspot.com/2018/04/blog-post_237.html

[morrhity]

Какво е нужно да знаем за бързите кредити

Човек, колкото и добре да живее, в даден момент от живота си изпитва затруднения с паричната обезпеченост. За радост на потребителите, заемите от небанкови финансови институции, по-известни като фирми за бързи кредити, предоставят едни от най-достъпните решения за покриване на непредвидени разходи. Мнозина се доверяват на този удобен  финансов инструмент в случай на спешна нужда от бързи пари. Какво обаче е нужно да знаем за бързите кредити?

  Не просто бързи, а и удобни

  Компаниите, специализирани в предлагането на бързи кредити, далеч не са една или две. Пазарът днес е толкова голям, че освен с отличителното си качество - бързината, компаниите се стремят да предложат какви ли не удобства и промоционални условия на своите настоящи и бъдещи клиенти. Усвояването на кредит онлайн е сред популярните услуги, предлагани от фирмите за бързи пари. Такава заявка можете да пуснете директно от своя дом или офис, или в движение, посредством своя смартфон. Парите получавате до час след одобрение по банкова сметка или на каса. Голямото удобство на бързите кредити са гъвкавите условия, които предоставят по отношение размера на вноската и срок за връщане. Не би било пресилено да кажем, че до голяма степен кредитиращата ви компания се съобразява с вашите възможности и предпочитания. Не така стоят нещата при усвояването на потребителски кредит от банка например.

  Размерът на лихвите - защо това не бива да ни отказва в случай на нужда?

  Често високият процент на лихвите, които се начисляват от кредитора, са причината някои потребители да отбягват бързите кредити. При този тип кредити лихвените проценти стандартно са в доста по-големи размери, отколкото тези при банковите заеми. Този факт се основава на високия процент риск, който поема кредиторът, предоставяйки бързи пари на лица без доказване на доход и постоянна работа. Тази липса на обезпеченост води до един вид “презастраховане” от страна на фирмите за бързи кредити, тъй като ако попаднат на некоректни платци, лихвата би компенсирала частично отдадената от тях сума на кредит. По-високите лихвени проценти обаче не бива да са причина да се отказвате от такъв тип кредитиране, защото често именно фирмите за бързи кредити се оказват спасителния пояс в в случай на сериозна нужда от пари.

  Бързи кредити - кога е най-удачно да се възползваме?

  Бързите кредити се използват от хора, попадащи в различни икономически профили, сочат данни от статистически проучвания за нагласите на потребителите. Не просто пари до заплата е причината, която кара хората да прибегнат до тегленето на бърз заем, а много разнообразни - покупка на нова техника, непредвиден ремонт на колата или дома, лятна почивка, плащане на битови сметки и други подобни. Общото между тези и много други причини, поради които бързият кредит онлайн може да бъде от полза, е краткият срок за изпълнение на целите. Не би било удачно да използвате бърз кредит за финансиране на дейности в дългосрочен план, а още по-малко - за покриване на друг заем. 

[microcreditbulgaria-blog]

Има няколко факта, които правят #БързияКредит по-добър от потребителския. Научете кои са те.

[eurosim]

Възможно ли е да взема бързи кредити online, ако нямам трудов договор? Никой не е застрахован срещу превратностите на живота. В един момент може да сме финансово добре и да си мислим, че никога няма да ни се наложи да потърсим бързи кредити онлайн, а в следващия… В следващия да сме притиснати от обстоятелствата и да търсим наистина бързи и спешни начини да открием отнякъде малко допълнителни средства, с които да си осигурим живителната глътка въздух, която ни е нужна, докато успеем да си стъпим на краката. Наистина, животът е пълен с изненади, а една от най-неприятните е да имате нужда от бързи пари, но в момента да не сте на трудов договор. И точно тогава, в този момент въпроса, който минава най-често през ума ви е: Възможно ли е да потърся (и взема) кредити без трудов договор? Този въпрос наистина вълнува много голяма част от хората, които търсят бързи кредити online, тъй като в обществото ни битува мнението, че щом нямаш постоянен трудов договор или щом заплатата ти е в минимален размер, никой няма да ти даде кредит ей така, без никакви гаранции, че ще можеш да върнеш заема си. Наистина, ако нямате постоянен трудов договор и потърсите потребителски кредит от банкова институция, най-вероятно ще ви бъде отказан, но не така стои въпроса в небанковите финансови организации, които са лицензирани и предлагат бързи кредити. Как така е напълно възможно да вземете спешни кредити без доходи от небанковите финансови институции? Кредитните компании, които предоставят online кредити са възприели по-различна и опростена концепция при предлагането на своите кредитни продукти, която не включва абсолютно задължителното за банките условие да сте на трудов договор, който да гарантира, че ще можете да погасите заема си без проблеми. За небанковите финансови компании е достатъчно да имате постоянни доходи, като те могат да са доходи от дивиденти, майчинство, пенсия, наеми, хонорари или доходи, които получавате по граждански договори. Какво трябва да знаете, ако търсите пари на заем онлайн, без да имате трудов договор? Това, че небанковите финансови институции ви дават тази възможност не означава, че можете да вземете online кредити без договор и да забравите, че тези пари трябва да бъдат върнати в срок. Нито пък означава, щом „може” и щом „си поискате”, кредитните компании ще ви отпуснат парите, които са ви необходими. Небанковите финансови организации наистина предоставят кредити без трудов договор, но както споменахме, трябва да имате други постоянни доходи. Важно е да сте наясно, че липсата на трудови правоотношения не ви дава правото да бъдете некоректни платци и да смятате, че за вас правилата не важат. Как да поискате бързи кредити online без трудов договор? Обработката на заявката за кредит online се извършва по стандартния начин, условията са да сте пълнолетни и да имате лична карта, а наличието на трудов договор е само един от факторите, които оказват (или не) влияние за решението на кредитната компания дали ще отпусне или не бързи пари. По - важно в случая е дали имате сигурни доходи и каква е кредитната ви история. Защото дори и да имате трудов договор, ако кредитната ви история е лоша, едва ли ще откриете кредитна компания, която да ви даде парите, от които имате нужда. Кредитните компании проявяват разбиране към хора, които се намират в затруднено финансово положение, затова и вие би следвало да изпълнявате своите задължения коректно към тях. Кога можете да вземете пари на заем онлайн без договор? Всъщност, когато имате нужда от спешни online кредити. Само трябва да изберете кредитната компания, която ви предлага най-добрите за вас условия, да сте пълнолетни и да можете да докажете, че имате постоянни доходи. Кога не е добра идея да кандидатствате за бързи кредити online? *когато търсите ипотечен или потребителски кредит в големи размери Бързите кредити се наричат така не заради някаква внезапна хрумка на кредитните компании. Наричат се така, защото предоставят заеми в размер от 50 до максимум 5000 лв., които се отпускат без да е необходимо да предоставяте трудов договор, да търсите поръчители или да предоставяте залог за заема. Но за сметка на тези улеснения, кредита трябва да се върне в много кратки срокове. Ако се нуждаете от по-голяма сума вариантът ви е да се обърнете към някоя банкова институция (но тогава ще се наложи да представите трудов договор). *когато нямате никакви доходи Ако сте трайно безработни и нямате нито лев доходи, ако сте студенти и не работите, ако не получавате пенсия или майчинство, никоя кредитна компания няма да се ангажира с отпускането на бързи кредити, тъй като сте потенциални некоректни платци. *когато сте решили да използвате отпуснатите бързи пари, за да покриете закъсненията по други кредити Това се нарича „да попаднеш в дългова спирала” и не се препоръчва да го правите изобщо. Наистина изглежда лесно… Взимате кредит от една компания, за да покриете заем в друга, но… Дори и да успеете да убедите някак си някоя кредитна компания да ви отпусне нов кредит без трудов договор, това само ще утежни собственото ви финансово положение още повече. *имате лоша кредитна история Дори и да си мислите, че сте големи умници и кредитните компании няма да разберат, че имате закъснения или пропуснати плащания по предишни кредити, добре е да сте наясно, че съществува общ кредитен регистър и дори да кандидатствате за кредит при някоя небанкова финансова институция, в което до сега не сте кандидатствали, при обработката на заявката ви кредитните служители задължително ще извършат проверка в регистъра и бърз заем няма да ви бъде отпуснат, ако се установи, че имаме лоша кредитна история. *когато месечните вноски по online кредитите надвишават месечните ви доходи Дори и да разтегнете малко истината за размера на постоянните си доходи и успеете да вземете бърз заем, ако вноските надвишават реалните ви месечни доходи, това ще направи невъзможно да плащате вноските навреме и ще се озовете или в дългова спирала или още по-зле - с лошо кредитно досие. Небанковите финансови организации ви предоставят възможност да откриете и получите спешни кредити без доходи, но вие сами трябва да прецените дали ще можете да се справите с покриването на вноските за кратките срокове, за които се отпускат кредитите. В заключение: На всеки може да се случи да изпита финансови затруднения точно когато не е на трудов договор, но това не е нещо, което може да ви забрани достъпа на свежи финансови постъпления, когато ви трябват. Стига да имате постоянни доходи, компаниите за бързи кредити са насреща, за да ви помогнат в трудния за вас момент.

[kkorjj88-blog]

Потребит кредита, потребит кредиты, потребител кредит, цель потребит кредит, потребителски кредит, банки потребит кредит, кредит потребител сп-б, потребителски кредити, потребителский кредит, потребит кредит казань, потребиткредит казань, кредит потребительский, потребителские кредиты, потребительский кредит, потребит кредиты банки , потребительские кредиты, потребительском кредите

[levasht781-blog]

Потребит кредита, потребит кредиты, потребител кредит, цель потребит кредит, потребителски кредит, банки потребит кредит, кредит потребител сп-б, потребителски кредити, потребителский кредит, потребит кредит казань, потребиткредит казань, кредит потребительский, потребителские кредиты, потребительский кредит, потребит кредиты банки , потребительские кредиты, потребительском кредите

[sroma767-blog]

Потребит кредита, потребит кредиты, потребител кредит, цель потребит кредит, потребителски кредит, банки потребит кредит, кредит потребител сп-б, потребителски кредити, потребителский кредит, потребит кредит казань, потребиткредит казань, кредит потребительский, потребителские кредиты, потребительский кредит, потребит кредиты банки , потребительские кредиты, потребительском кредите

[auernad777-blog]

Потребит кредита, потребит кредиты, потребител кредит, цель потребит кредит, потребителски кредит, банки потребит кредит, кредит потребител сп-б, потребителски кредити, потребителский кредит, потребит кредит казань, потребиткредит казань, кредит потребительский, потребителские кредиты, потребительский кредит, потребит кредиты банки , потребительские кредиты, потребительском кредит

[nasy7755-blog]

Потребит кредита, потребит кредиты, потребител кредит, цель потребит кредит, потребителски кредит, банки потребит кредит, кредит потребител сп-б, потребителски кредити, потребителский кредит, потребит кредит казань, потребиткредит казань, кредит потребительский, потребителские кредиты, потребительский кредит, потребит кредиты банки , потребительские кредиты, потребительском кредит

[maxbank358-blog]

Потребит кредита, потребит кредиты, потребител кредит, цель потребит кредит, потребителски кредит, банки потребит кредит, кредит потребител сп-б, потребителски кредити, потребителский кредит, потребит кредит казань, потребиткредит казань, кредит потребительский, потребителские кредиты, потребительский кредит, потребит кредиты банки , потребительские кредиты, потребительском кредите, кредиты потребительский, потребительский кредит 10, потребительский кредит 18, потребительский креди

[pibolex77-blog]

Потребит кредита, потребит кредиты, потребител кредит, цель потребит кредит, потребителски кредит, банки потребит кредит, кредит потребител сп-б, потребителски кредити, потребителский кредит, потребит кредит казань, потребиткредит казань, кредит потребительский, потребителские кредиты, потребительский кредит, потребит кредиты банки , потребительские кредиты, потребительском кредите, кредиты потребительский, потребительский кредит 10, потребительский кредит 18, потребительский кредит

[levasht781-blog]

Потребит кредита, потребит кредиты, потребител кредит, цель потребит кредит, потребителски кредит, банки потребит кредит, кредит потребител сп-б, потребителски кредити, потребителский кредит, потребит кредит казань, потребиткредит казань, кредит потребительский, потребителские кредиты, потребительский кредит, потребит кредиты банки , потребительские кредиты, потребительском кредит